The effect of the universal child care cash benefit on female labour supply in Spain

Abstract

The aim of this paper is to measure the potential and real effect of universal child care cash benefit schemes on female labour supply. This subsidy, which was considered ground-breaking due to the fact that it was available to all, was introduced through the Spanish Government Act 35/2007 (BOE, 2007) and was in effect until 2010. Known as the “baby bonus”, this subsidy of €2,500 per child born aimed to increase the birth rate in Spain. The introduction of this family policy provides a unique setting for a quasi-experiment, using semi-parametric DiD analysis and individual panel data sourced from the EU-SILC dataset. The results provide evidence of the positive effect of a cashfor-care subsidy that reduces the costs of a new child and increases female labour supply. = El objetivo de este estudio consiste en analizar el impacto potencial y real de la prestación monetaria universal para el cuidado de hijos en la participación de la mujer en el mercado de trabajo. Dicha medida innovadora por ser "universal" fue introducida con la aprobación de la Ley 35/2007 (BOE, 2007), y estuvo vigente hasta el año 2010. La medida conocida como "“cheque-bebé” consistió en una aportación de 2.500 € por nacimiento con el objetivo de estimular la tasa de natalidad. Esta medida proporciona un escenario único para realizar un cuasi-experimento. Para ello se emplea DiD semiparamétrico y regresión con panel de datos individuales, tomando como base la ECV en datos longitudinales para el periodo 2007-2010. Los resultados obtenidos prueban el efecto positivo de la medida en la oferta de trabajo femenino en España al tiempo que reduce los costes del nuevo hijo.